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INVESTIR DANS LE VIN : AVANTAGES, INCONVÉNIENTS ET CONSEILS PRATIQUES

Selon les hypothèses de la théorie moderne du portefeuille, chaque classe d'actifs que vous ajoutez augmente la diversification et l'efficacité. Par conséquent, en théorie, les investisseurs devraient toujours rechercher une exposition de leur portefeuille qui indique une grande variété de classes d'actifs dans lesquelles investir. Pour élargir votre regard au-delà des marchés financiers à la recherche d'actifs alternatifs disponibles pour l'investissement, une diversification du portefeuille dans le vin est une option intéressante.

Mais le vin est-il un bon investissement ? Et comment investir dans le vin ?

Notre blog est là pour savoir comment bien investir dans le vin.

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VINS D'INVESTISSEMENT : QUELS SONT LES MEILLEURS ?

La première et la plus simple façon d'investir dans le vin est d'acheter les meilleures bouteilles. Pour savoir quels sont les meilleurs vins d'investissement, nous nous référons au classement établi chaque année par Liv-ex, la base de données la plus complète au monde pour mesurer les prix des vins qui a maintenant une histoire de vingt ans. Si l'on regarde le classement 2019 des 100 meilleurs vins d'investissement, la France domine largement avec 42 vins de Bordeaux, 34 de Bourgogne, sept de Champagne et quatre du Rhône. Les Italiens sont également bien placés avec Sassicaia, le fleuron de Bolgheri, dans le Top 10.

Si l'on regarde le podium 2019, à la première place du classement général, on trouve Armand Rousseau (+20,8% de plus-value par rapport à 2018) suivi de DRC (+9,52%) et Leroy (+13,96%). Tous ces vins sont des classiques de l'investissement qui connaissent une réévaluation constante au fil du temps, mais si vous cherchez des outsiders, selon les analystes de Liv-ex, il y a quelques noms à surveiller qui se sont qualifiés pour le classement général pour la première fois en 2019. Le premier est l'Argentin Catena Zapata avec deux bouteilles phares (Nicolas Catena Zapata et Adrianna Vineyard Mundus Bacillus Terrae Malbec), qui est une entreprise très soucieuse de la durabilité ; le deuxième outsider est l'Allemand Keller, qui a un avenir prometteur malgré de faibles chiffres ; le troisième est le Sena du Chili, produit par Mondawi et Chadwick et vendu par La Place, qui est très apprécié par les critiques pour son harmonie et son équilibre ; le quatrième outsider à surveiller est l'espagnol Lopez Heredia.

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CA VAUT-IL LA PEINE D'INVESTIR DANS LE VIN ? AVANTAGES ET INCONVÉNIENTS

La performance est l'une des caractéristiques à évaluer avant d'investir et le vin ne fait pas exception. Au cours des 5 dernières années, ceux qui ont investi dans l'univers des meilleures bouteilles classées dans l'indice Liv-ex 100 auraient eu une performance de 28,86%, mais le rendement aurait été plus important s'ils s'étaient concentrés uniquement sur certains vins régionaux. Par exemple, l'indice Burgundy 150, qui comprend les meilleures bouteilles de Bourgogne, a eu un rendement de 87% au cours des 5 dernières années, et il existe de nombreux indices qui mesurent la performance du vin. Mais la performance qui dépend du prix des bouteilles n'est qu'un des éléments à prendre en compte. La performance du vin dépend beaucoup du vieillissement qui l'affecte indépendamment des conditions du marché et aussi des millésimes. Voyons quelles sont les principales caractéristiques d'un investissement dans des bouteilles de vin :

Investir dans le vin est exempt d'impôts. En Italie, les rendements des investissements financiers sont soumis à un impôt de 26 %, tandis que les rendements du vin, étant un bien périssable, ne sont soumis à aucune imposition. La performance des bouteilles n'est pas affectée par les fluctuations des marchés financiers et constitue un investissement à très long terme, presque un objet de collection. Pour bénéficier de rendements importants, il faut savoir attendre, car la réévaluation des bouteilles est étroitement liée à leur vieillissement. Pour obtenir des rendements importants à long terme, il est préférable de parier sur des outsiders, mais dans ce cas, le risque augmente.

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COMMENT INVESTIR CORRECTEMENT DANS LE VIN : CONSEILS PRATIQUES

Le vin est un bien physique qui peut se détériorer, il doit donc être stocké dans des caves où la température, l'humidité et la position de la bouteille suivent des règles très précises. Un stockage inadapté compromet la qualité et la valeur du vin.

Comme tout objet de collection, la bouteille de vin est soumise à des évaluations de prix qui sont également indépendantes de sa bonne conservation. Pour choisir la bonne bouteille, il faut tenir compte, par exemple, de la rareté de la production dans une année donnée, de la qualité du millésime, du jugement des critiques et du prestige de la cave qui la produit. Avant d'acheter une bouteille, il est important de s'assurer que : le vin recommandé appartient à un millésime de qualité pour ce type de vin particulier ; les promesses de l'intermédiaire sont réalistes et fondées sur des considérations objectives ; s'il est stocké dans un entrepôt tiers, le vin est enregistré au nom de l'intermédiaire ; l'intermédiaire a une bonne réputation et opère sur le marché depuis plusieurs années. Une alternative à l'investissement direct dans des bouteilles de vin sont les fonds qui se spécialisent dans l'achat d'un grand panier de bouteilles de vin. Au fil des ans, des produits spécialisés se sont développés : le plus ancien est The Wine Investment Fund, un fonds qui, au fil des ans, a donné d'excellents résultats et se concentre principalement sur les vins des meilleurs Bordeaux. Le fonds VintHedge Italian Wine Growth, lancé par la Banque de Patrimoine Prives avec différents partenaires financiers, est un fonds qui investit directement dans les grands vins italiens. La stratégie de The Bottled Asset Fund, qui est dirigée par Vino Management, une société basée dans les îles Vierges britanniques, présente une bonne diversification du portefeuille entre les vins italiens acquis directement auprès de producteurs de vins haut de gamme à des prix avantageux, le premier champagne, le premier bourgogne et quelques producteurs sélectionnés dans la liste des outsiders. Parmi les derniers ajouts, citons Wine Source, qui propose une formule unique pour investir dans des terres viticoles de qualité. Dans ce cas, le portefeuille comprend des vignobles sélectionnés dans le monde entier, la matière première pour produire un vin de qualité et le seuil d'investissement minimum est élevé (200 000 000 euros).

Notes

Les informations contenues dans cet article sont uniquement destinées à des fins éducatives et informatives. Ils n'ont pas pour objectif, et ne peuvent être considérés comme une invitation ou une incitation à acheter ou vendre une valeur mobilière ou un instrument financier. Il ne peut, en outre, être considéré comme une communication destinée à persuader ou à inciter le lecteur à acheter ou à vendre les titres mentionnés. Les commentaires fournis sont l'opinion de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des recommandations personnalisées. Les informations contenues dans l'article ne doivent pas être utilisées comme source unique pour prendre des décisions d'investissement.